A AUTORIDADE MONETÁRIA DAS ILHAS CAIMÃO (CIMA) EMITIU DUAS NOVAS REGRAS QUE ENTRARAM EM VIGOR A 18 DE SETEMBRO DE 2026: A REGRA RELATIVA AO PROGRAMA DE CONFORMIDADE EFICAZ PARA A PREVENÇÃO E DETECÇÃO DA LAVAGEM DE DINHEIRO (ML), DO FINANCIAMENTO DO TERRORISMO (TF) E DO FINANCIAMENTO DA PROLIFERAÇÃO (PF) PARA OS PRESTADORES DE SERVIÇOS FINANCEIROS (REGULAMENTO AML/CFT/CPF), E O REGULAMENTO RELATIVO AO CUMPRIMENTO DAS SANÇÕES FINANCEIRAS E DAS SANÇÕES FINANCEIRAS SELETIVAS (REGULAMENTO DAS SANÇÕES).
Aplicam-se a todos os prestadores de serviços financeiros regulados pela CIMA, incluindo fundos privados, fundos de investimento e todas as outras entidades registadas e licenciadas pela CIMA.
No seu conjunto, as Regras fazem parte dos esforços contínuos das Ilhas Caimão para reforçar o seu quadro de combate ao branqueamento de capitais, ao financiamento do terrorismo e à financiamento de atividades ilícitas (AML/CFT/CPF) e para dar resposta às recomendações decorrentes de avaliações internacionais do regime regulatório da jurisdição. O seu principal objetivo é garantir que as obrigações essenciais em matéria de combate ao branqueamento de capitais e de sanções sejam aplicáveis através de medidas regulatórias diretas, sempre que necessário. As Regras elevam os requisitos fundamentais, anteriormente contidos nas Notas de Orientação da CIMA, ao estatuto de obrigações vinculativas e executórias.
VISÃO GERAL DAS NOVAS REGRAS E CONSIDERAÇÕES
Responsabilidades em matéria de governação eficaz
O órgão de gestão de uma entidade regulada continua a ser, em última instância, responsável por garantir que seja estabelecido, documentado, mantido e revisto periodicamente um programa eficaz de conformidade em matéria de combate ao branqueamento de capitais, ao financiamento do terrorismo e ao financiamento do crime organizado.
As principais responsabilidades em matéria de governação e supervisão incluem:
O órgão de gestão deve nomear e supervisionar o Responsável pela Conformidade em matéria de Combate à Lavagem de Dinheiro (AMLCO), o Responsável pela Comunicação de Operações Suspeitas de Lavagem de Dinheiro (MLRO) e o Responsável Adjunto pela Comunicação de Operações Suspeitas de Lavagem de Dinheiro (DMLRO), garantindo que cada função tenha responsabilidades claramente definidas
Revisão periódica da eficácia do programa de conformidade, incluindo:
Avaliação de riscos e controlos em matéria de AML/CFT/CPF
Processos de diligência devida e de triagem de clientes
Supervisão dos acordos de subcontratação
Formação em AML/CFT/CPF para o pessoal relevante, pelo menos uma vez por ano
Disposições eficazes de auditoria independente
Procedimentos adequados de manutenção de registos
Avaliações de risco específicas por fundo
Um dos principais aspetos em destaque na nova Regra é a exigência de uma abordagem documentada e baseada no risco. As entidades reguladas devem identificar, avaliar, compreender e documentar os seus riscos de branqueamento de capitais (BC), financiamento do terrorismo (FT) e financiamento de atividades ilícitas (PAI), tendo em conta fatores como:
No caso dos fundos de investimento que externalizam as funções administrativas relacionadas com a prevenção do branqueamento de capitais, os administradores devem ponderar se a avaliação de risco do fundo reflete adequadamente os seus riscos específicos e se continua a ser adequado basear-se exclusivamente na metodologia de avaliação de um prestador de serviços.
Políticas, procedimentos e controlos
As entidades reguladas devem manter políticas, procedimentos e controlos documentados, proporcionais ao seu perfil de risco.
Estes documentos devem abordar:
Avaliação de riscos e aplicação de uma abordagem baseada no risco
Diligência devida em relação aos clientes, monitorização contínua e medidas reforçadas para clientes de maior risco, incluindo pessoas politicamente expostas
Manutenção de registos e conservação de documentos
Externalização de funções de conformidade
Notificação atempada à CIMA de quaisquer funções de conformidade relevantes que tenham sido externalizadas
Detecção, monitorização, investigação, escalonamento e comunicação de atividades suspeitas, incluindo os requisitos aplicáveis da «regra de viagem»
Conformidade com sanções financeiras e triagem
Atualmente, muitos fundos dependem fortemente de administradores externos e de outros prestadores de serviços. Por conseguinte, os administradores devem avaliar se as políticas e procedimentos existentes continuam a ser suficientes ou se poderá ser necessária documentação adicional específica do fundo para demonstrar a conformidade com os novos requisitos.
Supervisão dos acordos de subcontratação
As Regras reforçam o princípio de que, embora certas funções possam ser externalizadas, a responsabilidade final pelo cumprimento das normas em matéria de combate ao branqueamento de capitais, ao financiamento do terrorismo e ao financiamento do crime organizado recai sobre a entidade regulada e o seu órgão de administração.
Nos casos em que as atividades sejam subcontratadas, as entidades reguladas devem assegurar que:
As responsabilidades estão claramente documentadas
Estão em vigor mecanismos adequados de comunicação
O desempenho é monitorizado
As obrigações de conformidade continuam a ser cumpridas
Os conselhos de administração dos fundos devem rever os contratos de prestação de serviços e os mecanismos de governação existentes, a fim de garantir que cumprem adequadamente estes requisitos.
Requisitos de auditoria independente em matéria de combate ao branqueamento de capitais
As Regras incluem formalmente requisitos relativos à realização de auditorias independentes aos programas de combate ao branqueamento de capitais, ao financiamento do terrorismo e à proteção contra a lavagem de capitais.
A auditoria independente deverá avaliar a eficácia de:
Políticas e procedimentos
Metodologias de avaliação de riscos
Controlos internos
Processos de governação
Execução global do programa
É de salientar que as orientações do setor indicam que não devem ser realizados internamente mais do que dois ciclos de auditoria consecutivos. Uma terceira auditoria consecutiva deve ser realizada por um prestador de serviços externo antes de se proceder a qualquer outro ciclo de auditoria interna.
As Regras exigem que as auditorias aos programas de conformidade sejam realizadas por «pessoas devidamente qualificadas, que sejam independentes e distintas das envolvidas na conceção, implementação ou funcionamento das políticas, procedimentos, sistemas e controlos objeto de auditoria, e que estejam isentas de qualquer conflito de interesses que possa comprometer o seu julgamento objetivo».
Nomeações para os cargos de AMLCO, MLRO e DMLRO
As Regras confirmam a obrigação de as entidades reguladas nomearem:
Um Responsável pela Conformidade em matéria de Combate à Lavagem de Dinheiro (AMLCO)
Um Responsável pela Comunicação de Operações Suspeitas de Branqueamento de Capitais (MLRO)
Um Responsável Adjunto pela Comunicação de Operações Suspeitas de Branqueamento de Capitais (DMLRO)
Estes cargos devem ser ocupados por pessoas singulares a nível de gestão e acompanhados de responsabilidades claramente definidas para cada um. Cada responsável deve possuir as qualificações adequadas e «desempenhar a função de conformidade de forma independente e objetiva em relação às funções comerciais e operacionais sujeitas à sua supervisão e, nos casos em que a separação total não seja viável, garantir que os conflitos de interesses sejam geridos de forma eficaz».
Formação contínua em conformidade
As entidades reguladas devem manter um programa de formação contínua em matéria de combate ao branqueamento de capitais, ao financiamento do terrorismo e ao financiamento do crime organizado, adequado às suas atividades comerciais e ao seu perfil de risco. O programa deve proporcionar ao pessoal relevante conhecimentos suficientes para identificar e responder aos riscos de branqueamento de capitais, financiamento do terrorismo e financiamento do crime organizado, bem como às obrigações decorrentes das sanções financeiras.
CONFORMIDADE COM AS SANÇÕES FINANCEIRAS
O novo Regulamento sobre Sanções introduz obrigações em matéria de sanções que são autónomas e executórias.
Os principais requisitos incluem:
Verificação de todos os candidatos, clientes, investidores, titulares efetivos, transações, prestadores de serviços e partes relacionadas, comparando-os com as listas de sanções aplicáveis
Monitorização de transações no que diz respeito a questões relacionadas com sanções
Congelamento imediato de contas, fundos ou recursos económicos de uma pessoa designada
Comunicação imediata às autoridades competentes das Ilhas Caimão
Manutenção de registos claros das análises relacionadas com sanções, das decisões, das medidas tomadas e da fundamentação subjacente a essas decisões
A Regra também salienta a importância da formação em matéria de sanções e da integração do cumprimento das sanções no quadro mais alargado da luta contra o branqueamento de capitais, o financiamento do terrorismo e a criminalidade organizada.
PRÓXIMOS PASSOS RECOMENDADOS
Com a entrada em vigor do Regulamento a 18 de setembro de 2026, as entidades reguladas devem considerar a adoção das seguintes medidas:
Realizar uma análise de lacunas em relação às novas regras
Revisar os quadros existentes em matéria de AML/CFT/CPF
Avaliar se as atuais avaliações de risco continuam a ser adequadas
Analisar os acordos de AML externalizados e os mecanismos de supervisão
Avaliar a necessidade de políticas, procedimentos e avaliações de risco específicos para cada fundo
Analisar os calendários de auditoria independente
Assegurar que os administradores e os principais prestadores de serviços compreendem os novos requisitos
COMO PODEMOS AJUDAR
A Trident Trust está a apoiar os clientes na avaliação do impacto das novas regras e pode prestar assistência nas seguintes áreas:
Nomeação de responsáveis devidamente qualificados para os cargos de AMLCO, MLRO e DMLRO (Responsáveis pela Prevenção do Branqueamento de Capitais)
Revisão das avaliações de risco em matéria de AML/CFT/CPF nos casos em que os delegados da Trident desempenham funções de responsáveis pela AML
Revisões do programa de conformidade
Revisões de conformidade com sanções
Planeamento e coordenação de auditorias independentes em matéria de AML
Como a Trident se está a preparar
No que diz respeito às estruturas em que a Trident Trust Company (Cayman) Limited atua como Delegado em matéria de Combate ao Branqueamento de Capitais (AML) ao abrigo de um modelo de delegação e é responsável pelo cumprimento das obrigações estabelecidas nos Regulamentos AML, a Trident está atualmente a realizar uma revisão detalhada das suas políticas e procedimentos em matéria de AML. Este exercício tem como objetivo garantir que o nosso quadro regulamentar reflita adequadamente os requisitos tanto da Regra AML/CFT/CPF como da Regra das Sanções.
Nos casos em que a Trident também tenha sido designada para prestar serviços de responsável pela prevenção do branqueamento de capitais, os responsáveis pela prevenção do branqueamento de capitais em questão emitirão uma comunicação separada contendo orientações adicionais e quaisquer recomendações específicas para cada entidade decorrentes da análise dos novos requisitos.
Caso pretenda discutir a aplicação destas regras à estrutura do seu fundo, contacte o seu representante habitual da Trident Trust.
AVISO LEGAL
A presente atualização pretende ser um resumo geral dos desenvolvimentos regulamentares e não constitui aconselhamento jurídico. Deve ser obtido aconselhamento específico em função das circunstâncias de cada entidade regulada.