Após nosso briefing inicial em maio sobre as novas exigências de substância econômica para entidades das Ilhas Cayman, foram emitidas outras regulamentações que alteram determinadas definições da legislação, bem como uma versão atualizada das Notas de Orientação (disponíveis abaixo) alinhadas às regulamentações. O Department of International Tax Co-operation ("DITC") das Ilhas Cayman também emitiu um comunicado ao setor sobre os desenvolvimentos em relação às exigências de substância econômica.
Leia nosso briefing de maio sobre as novas leis.
Desenvolvimentos
As Ilhas Cayman, juntamente com outras jurisdições que introduziram a substância econômica, estão agora no processo de revisão de sua legislação pela Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico ("OCDE"), sendo que o resultado da revisão está sujeito a um procedimento de aprovação formal pela Estrutura Inclusiva de Erosão de Base e Transferência de Lucros ("BEPS") da OCDE, que deve levar várias semanas. Assim que o feedback for recebido, a DITC emitirá um comunicado ao setor que definirá as próximas etapas em relação a quaisquer alterações legislativas e orientações adicionais, incluindo orientações e exemplos específicos do setor.
Notificação e relatórios
Foi confirmado pela DITC que as notificações de substância econômica para todas as entidades potencialmente relevantes serão feitas por meio do Registro Geral e, em termos de prazo, serão separadas, mas um pré-requisito para a apresentação do retorno anual usual do Registro Geral. A intenção é que as informações sejam coletadas em um formulário inteligente, de modo que as entidades só precisarão responder às perguntas relevantes para suas circunstâncias. Quando uma entidade reivindicar uma isenção (seja como empresa nacional, fundo de investimento ou por ser residente fiscal fora das Ilhas Cayman), será necessário fornecer informações para validar a reivindicação. A DITC emitirá notas sobre como preencher a notificação e a previsão é de que o sistema esteja on-line no quarto trimestre de 2019.
Atualmente, a DITC está desenvolvendo seu portal para relatórios de substância econômica e espera-se que ele esteja pronto para receber retornos até meados de 2020. O portal está sendo projetado para estar em conformidade com o padrão da OCDE e para fornecer à DITC as ferramentas necessárias para a coleta de dados, análise e implementação eficaz dos requisitos de substâncias econômicas. Um guia do usuário será publicado antes do lançamento do portal.
Ação
A responsabilidade pela conformidade com a legislação sobre substância econômica é dos diretores das empresas e dos sócios gerais das sociedades de responsabilidade limitada.
Nossa equipe de Cayman pode trabalhar com seu advogado local para avaliar se sua entidade é uma entidade relevante que exerce atividade relevante. Dependendo do resultado da avaliação e da natureza dos requisitos de substância econômica que podem ser aplicados, podemos ajudá-lo a cumprir os requisitos. Se prestarmos serviços de diretor à sua entidade, entraremos em contato com o curso de ação proposto.
Outras atualizações serão fornecidas quando mais informações estiverem disponíveis, mas não hesite em entrar em contato com seu representante habitual da Trident Trust ou com Louise MacDougall em nosso escritório nas Ilhas Cayman para esclarecer quaisquer dúvidas que possa ter.