A República do Panamá promulgou a Lei nº 526 em 28 de maio de 2026, que altera o Código Tributário do país e introduz uma nova estrutura de substância econômica aplicável a companhias que fazem parte de grupos multinacionais domiciliados no Panamá e que obtêm certos rendimentos passivos do exterior. Essas disposições entrarão em vigor a partir do ano fiscal de 2027.
A Lei representa um avanço significativo no fortalecimento da estrutura tributária e econômica do Panamá, além de sua competitividade e estabilidade. A nova imposição tributária se concretiza em um cenário de apoio ao compromisso do país com os padrões internacionais de transparência tributária e substância econômica.
ÂMBITO DE APLICAÇÃO
As disposições da lei se aplicam a companhias constituídas ou domiciliadas no Panamá que integrem um grupo multinacional e que obtenham rendimentos passivos de origem estrangeira.
Para esses fins, entende-se por grupo multinacional um conjunto de duas ou mais companhias vinculadas por relações de titularidade ou controle que sejam residentes fiscais em diferentes jurisdições, incluindo sua sede, subsidiárias e estabelecimentos permanentes.
Considera-se que uma companhia faz parte de um grupo multinacional quando esta:
- Se encontra nas demonstrações financeiras consolidadas do grupo multinacional para fins de divulgação, de acordo com os princípios contábeis aplicados por sua sede; ou
- Se seria incluída se tais demonstrações financeiras fossem exigidas pela entidade; ou
- Se seria incluída nas demonstrações financeiras se as participações societárias da referida entidade fossem negociadas em bolsa; e
- Quando é excluída das demonstrações financeiras com base no tamanho ou na materialidade.
SUSTÂNCIA ECONÔMICA E REQUISITOS DE RELATÓRIO
A Lei define substância econômica como a existência e o uso efetivo no Panamá de recursos humanos, ativos, instalações, liderança, gestão, controle, gestão de riscos e despesas operacionais adequados, proporcionais à natureza, escala, complexidade e tipo de renda passiva de origem estrangeira auferida.
Assim, para ser tratada como uma companhia qualificada e manter a isenção sobre a renda passiva de origem estrangeira, uma companhia deve demonstrar compliance anualmente, por meio da submissão de uma declaração juramentada, de que cumpre as seguintes condições:
- Disponibilidade de recursos humanos adequados, devidamente remunerados e qualificados, assim como instalações adequadas para a realização das atividades principais no Panamá.
- Tomada de decisões estratégicas no país sobre as operações e a assunção de riscos operacionais no Panamá.
- Incorrência de custos e despesas operacionais adequados no Panamá.
As companhias pertencentes a um grupo multinacional que aufiram renda passiva de origem estrangeira e cuja atividade principal seja a detenção de participação acionária em companhias locais ou estrangeiras não são obrigadas a cumprir os requisitos de tomada de decisões estratégicas e despesas operacionais, desde que não exerçam qualquer atividade comercial nem realizem investimentos substanciais nas participações acionárias que detêm.
O não cumprimento dos requisitos de substância econômica resultará na classificação da Companhia como Companhia não qualificada, sujeita a uma alíquota fixa de 15% sobre seu lucro líquido tributável.
Tipos de rendimentos passivos de origem estrangeira abrangidos pela Lei
As categorias de rendimentos passivos de origem estrangeira abrangidas pela lei incluem:
- Dividendos
- Juros
- Royalties
- Ganhos de capital
- Renda proveniente de capital móvel e imóvel
- Outras formas de rendimento passivo provenientes de capital móvel
Companhias excluídas
A lei exclui certas companhias reguladas e específicas do setor, incluindo:
- Instituições financeiras licenciadas e sujeitas à supervisão da Superintendência Bancária, da Superintendência do Mercado de Valores Mobiliários, da Superintendência de Seguros e Resseguros ou de qualquer outra autoridade de supervisão financeira competente
- Companhias de seguros e resseguros
- Companhias que exercem atividades de corretagem nos mercados de valores mobiliários ou outros serviços de investimento regulamentados, sujeitas a licenciamento e supervisão pela Superintendência do Mercado de Valores Mobiliários
- Gestores ou administradores de fundos de investimento, fundos de pensão ou outros veículos de investimento coletivo regulamentados, autorizados e supervisionados no Panamá
- Companhias envolvidas na operação comercial de embarcações ou navios registrados no registro panamenho e regidas pela legislação especial da marinha mercante. Isso inclui armadores, operadores e gestores de embarcações, sujeitos a condições específicas de substância
TERCEIRIZAÇÃO DA PRESENTAÇÃO DE RELATÓRIOS DE SUBSTÂNCIA ECONÔMICA
A disponibilização de recursos humanos e a incorrência de custos e despesas operacionais podem ser realizadas por prestadores de serviços terceirizados, desde que:
- As atividades terceirizadas sejam realizadas no Panamá
- O prestador de serviços disponha de recursos humanos adequados e de instalações apropriadas para prestar os serviços
- A Companhia mantenha a supervisão e o controle adequados sobre as atividades terceirizadas
Companhias NÃO QUALIFICADA
Uma companhia será considerada uma companhia não qualificada quando ocorrer qualquer uma das seguintes situações:
- Incumprimento da obrigação de declaração sobre os rendimentos passivos de fontes estrangeiras na declaração de imposto de renda
- Incumprimento das condições de substância económica aplicáveis a tais rendimentos
- Não apresentação ou apresentação parcial de dados na declaração de imposto de renda
- Submissão de dados falsos na declaração de imposto de renda ou de dados claramente inconsistentes com a natureza real das atividades, ativos, riscos, recursos humanos, instalações ou despesas operacionais declaradas
Tratamento tributário de companhias não qualificadas
A renda passiva de origem estrangeira auferida por uma companhia não qualificada estará sujeita a um imposto de 15% sobre o lucro líquido tributável, sem que isso resulte na imposição de qualquer outro imposto.
O rendimento tributável líquido é determinado a partir da dedução do rendimento bruto dos custos e despesas necessários à sua geração, preservação e manutenção, desde que devidamente comprovados e diretamente relacionados com o rendimento em causa.
Créditos de imposto estrangeiro
As companhias podem reivindicar um crédito pelo imposto de renda efetivamente pago no exterior sobre a mesma renda, até um máximo equivalente ao imposto devido no Panamá. Esses créditos são estritamente pessoais do contribuinte e não são reembolsáveis, transferíveis ou passíveis de ser transportados para períodos fiscais subsequentes.
Nossa equipe no Panamá está à disposição para esclarecer quaisquer dúvidas e orientá-lo na transição para a declaração de substância econômica. Para mais dados, entre em contato com panama@tridenttrust.com.