Os gestores de fundos de investimentos alternativos estão usando cada vez mais administradores de fundos terceirizados para serviços de back office e middle office, terceirizando tarefas como contabilidade e relatórios.
Por muitos anos, tem sido prática comum para a maioria dos fundos de hedge ter um administrador independente, mas o número de fundos de private equity e imobiliários que o fazem tem sido baixo.
Isso está mudando rapidamente, com os investidores preferindo cálculos independentes do valor do ativo líquido e os administradores de fundos buscando eficiências operacionais. A execução de operações de fundos de back-office envolve a conformidade com várias regulamentações e o atendimento a vários requisitos de tecnologia, o que é uma tarefa desafiadora e demorada.
A função principal e as principais responsabilidades de um administrador de fundos
Normalmente, a administração do fundo compreende dois componentes principais: contabilidade do fundo e serviços ao investidor (também conhecidos como agência de transferência). O administrador de um fundo lida com todas as tarefas contábeis, incluindo a manutenção de registros, o cálculo do NAV, as taxas e a preparação de demonstrações financeiras.
Além disso, o administrador do fundo lida com a integração, as subscrições e os resgates dos investidores e acompanha todos os interesses dos investidores no fundo. Ele garante que os investidores recebam atualizações regulares sobre seus investimentos, o que os ajuda a se sentirem mais confiantes de que seus fundos são bem administrados.
Os administradores garantirão que os livros e registros oficiais estejam atualizados, auxiliarão na auditoria anual e organizarão reuniões para investidores e diretores. Além disso, eles administrarão a conta bancária do fundo e cuidarão do controle e do pagamento das despesas do fundo.
Simplificação das operações com serviços administrativos de fundos de hedge
A administração confiável de fundos é fundamental para uma plataforma de investimento bem-sucedida. Como um serviço vital de middle e back office, ela facilita a operação diária tranquila de um fundo. Muitos gestores de investimentos têm optado por contratar empresas externas para cuidar dos serviços de back office dos fundos de hedge devido a pressões externas e desafios operacionais internos. Por exemplo, um grande número de gestores de fundos está percebendo que fazer tudo internamente consome recursos valiosos.
O cenário regulatório em constante mudança, as crescentes demandas dos investidores e a rápida evolução do uso da tecnologia são fatores adicionais que levam ao aumento da terceirização no setor de administração de fundos.
Excesso de regulamentações e relatórios
A implementação da Diretiva para Gestores de Fundos de Investimentos Alternativos em 2013, a Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras, o Padrão Comum de Relatórios e as normas de sustentabilidade SFDR da UE destacaram a necessidade de os administradores de fundos contratarem recursos adicionais para manter a conformidade. O uso de administradores de fundos terceirizados com equipe especializada pode ajudá-los a reduzir o risco de se manterem no topo do ambiente em constante evolução.
Atender à demanda dos investidores e concentrar-se nas competências essenciais
Ao terceirizar as funções de back office, os administradores de fundos podem se concentrar em suas principais competências: análise de investimentos, seleção e relações com investidores. Além disso, os investidores institucionais estão exigindo que eles nomeiem administradores de fundos independentes para fornecer avaliações de investimento independentes e relatórios personalizados.
Custos, economias de escala e eficiência
Os administradores de fundos com equipes de back office têm tarefas não geradoras de receita que exigem espaço de escritório, suporte de TI, pessoal e treinamento. A terceirização dessas tarefas comprovadamente reduz os custos e aumenta a eficiência.
Mesmo que muitos considerem as soluções terceirizadas caras, é provável que os custos gerais sejam significativamente menores. O administrador pode reduzir os custos atendendo a vários fundos ao mesmo tempo. Além disso, os administradores de fundos têm acesso a uma tecnologia mais avançada de análise e relatório de fundos.
Tecnologia
Anteriormente, as organizações gerenciavam a contabilidade dos fundos no Excel, mas os investidores estão exigindo cada vez mais declarações de portfólio personalizadas e acesso direto aos dados. Hoje, tudo se baseia em um gerenciamento de dados complexo, executado em um software especializado em administração de fundos.
As modernas plataformas de administração de fundos podem rastrear dados de estruturas de fundos em todos os níveis, desde o fundo principal até todas as empresas do portfólio.
Os administradores de fundos podem economizar dinheiro, tempo e recursos usando administradores terceirizados para cuidar da manutenção e do treinamento em tecnologia. Isso permite que os administradores de fundos se concentrem em outros aspectos de seu trabalho, e a economia de custos pode ser repassada aos investidores do fundo.
Libere o potencial dos serviços de back-office de fundos de hedge
Caso um administrador de fundos decida terceirizar, deve haver uma distinção clara entre o que ele deseja manter internamente e o que prefere terceirizar. Os gestores de fundos devem considerar as políticas, os procedimentos e a tecnologia do administrador terceirizado antes de concordar em trabalhar juntos. É fundamental que o comportamento comercial, as crenças e os valores entre o gestor do fundo e o administrador estejam em sincronia.
Para saber como podemos ajudá-lo com quaisquer requisitos de terceirização, envie um e-mail para cyprus@tridenttrust.com