No mundo dinâmico da gestão de investimentos, os administradores de fundos estão sempre buscando maneiras de otimizar suas operações e melhorar o desempenho. À medida que as complexidades da administração de fundos aumentam - impulsionadas pelas crescentes demandas regulatórias, pelos avanços tecnológicos e pelas crescentes expectativas dos LPs - surgiu uma nova abordagem operacional: a co-sourcing da administração de fundos.
A co-sourcing da administração de fundos é um modelo híbrido que combina recursos internos com a experiência de prestadores de serviços terceirizados. Esse modelo permite que os administradores de fundos aproveitem as habilidades especializadas e a tecnologia avançada sem terceirizar totalmente, mantendo, assim, o controle sobre as funções principais. A co-sourcing atrai especialmente os gestores que buscam aprimorar suas operações e, ao mesmo tempo, manter a flexibilidade e o controle sobre determinados processos internos.
"Historicamente, os gestores de fundos tinham uma escolha binária: lidar com a administração internamente ou terceirizar tudo. O co-sourcing oferece um meio termo", explica Ismail Ekmekci, nosso diretor de Soluções de Private Equity nos EUA. "Ele permite que os gestores aproveitem os pontos fortes de parceiros externos e, ao mesmo tempo, mantenham as principais funções sob seu próprio teto, o que é fundamental para os gestores que desejam otimizar o desempenho, mas talvez não estejam prontos para terceirizar totalmente."
Por que co-sourcing?
Para muitos gestores de fundos, o co-sourcing se alinha bem com as demandas em evolução da gestão de investimentos. Ele oferece uma solução personalizada que pode crescer com a empresa, proporcionando um equilíbrio entre a manutenção do controle sobre os sistemas internos e o acesso a recursos especializados.
"Com o modelo de co-sourcing, os administradores de fundos podem ficar a par de seus dados e processos sem precisar formar equipes inteiras para cada função", observa Ismail. "O parceiro de serviços certo pode não apenas gerenciar a administração diária, mas também sugerir melhorias no processo, o que é uma grande vantagem."
O co-sourcing permite que os administradores de fundos confiem em parceiros de serviços para tarefas como contabilidade de fundos, relatórios e conformidade, ao mesmo tempo em que aproveitam sua própria pilha de tecnologia. Isso pode ser um divisor de águas, principalmente quando se lida com períodos de pico. " Os gestores de fundos com operações de co-sourcing descobrem que podem atender às demandas dos investidores mais rapidamente", diz Ismail. "Eles têm os recursos necessários para manter a continuidade, mesmo quando estão crescendo."
Co-Sourcing em ação
Muitos gerentes estão percebendo o valor do co-sourcing pela flexibilidade que ele oferece. "Os provedores de serviços de fundos alternativos, por exemplo, podem aproveitar as parcerias de co-sourcing para melhorar a acessibilidade dos dados dos clientes, acelerar os processos de tomada de decisão e garantir uma resposta rápida às necessidades do mercado e dos investidores. Essa abordagem permite que os administradores de fundos mudem o foco das tarefas administrativas para atividades de maior valor, como gerenciamento de portfólio e relações com investidores", diz Ismail.
"Em sua essência, o co-sourcing tem a ver com parceria", acrescenta. "Os gestores de fundos querem provedores que trabalhem perfeitamente com suas equipes, tornando-se uma verdadeira extensão de suas operações. Essa sinergia é o que, em última análise, leva a relacionamentos de co-sourcing bem-sucedidos."
Vantagens estratégicas do co-sourcing
O co-sourcing permite que os administradores de fundos se posicionem estrategicamente para o crescimento, combinando os benefícios de manter funções críticas internamente com o acesso à tecnologia avançada e ao conhecimento especializado do setor de um provedor de serviços.
Esse modelo também agrada aos administradores de fundos que valorizam o acesso a dados em tempo real e precisam atender prontamente às consultas dos investidores. " Por exemplo, os provedores de serviços que oferecem suporte ao co-sourcing em sistemas de clientes permitem que os gestores de fundos mantenham o controle sobre seus dados, o que é fundamental para a capacidade de resposta", explica Ismail. "Esse tipo de configuração pode estabelecer uma 'fonte de ouro' confiável de dados para relações com investidores e acompanhamento de desempenho."
O co-sourcing é adequado para o seu fundo?
A co-sourcing não é necessariamente para todos. Alguns administradores de fundos podem eventualmente fazer a transição para a terceirização total, considerando a co-sourcing como uma etapa intermediária. No entanto, o modelo pode ser particularmente benéfico para os gestores que desejam testar as águas com o suporte de terceiros e, ao mesmo tempo, preservar sua autonomia em relação a determinados processos internos.
Ao avaliar se o co-sourcing é a opção certa, os administradores de fundos devem considerar fatores como sua configuração tecnológica atual, a carga administrativa das operações existentes e sua estratégia de crescimento de longo prazo. " Escolher o modelo operacional certo é entender onde estão os pontos fortes da sua equipe e onde um parceiro externo pode agregar valor", diz Ismail.
Como o setor de gestão de investimentos continua a evoluir, o modelo de co-sourcing oferece aos gestores de fundos uma opção flexível para aumentar a eficiência operacional, atender às demandas regulatórias e manter-se competitivo. Ao combinar os pontos fortes das equipes internas e externas, os gestores de fundos podem encontrar novas maneiras de otimizar seu desempenho, atender às expectativas dos clientes e impulsionar o crescimento.
Entre em contato com Ismail em iekmekci@tridenttrust.com para discutir como nossa experiência pode atender às suas necessidades de administração de fundos com um modelo personalizado para apoiar sua estratégia de crescimento de fundos.