O regime do Fundo Europeu de Capital de Risco (EuVECA) é uma estrutura regulatória da UE que permite que os gestores de fundos canalizem mais facilmente o capital de risco para pequenas e médias empresas (PMEs) com potencial de crescimento.
Uma das maiores vantagens da EuVECA é que ela fornece aos fundos um "passaporte" para o mercado em todos os países da UE, eliminando a necessidade de registros separados em cada país. Essa abordagem simplificada torna mais fácil para os fundos levantar capital e investir em negócios jovens e inovadores em toda a Europa.
Principais características do regime EuVECA
- Elegibilidade do investidor: Os fundos EuVECA têm como alvo investidores profissionais e indivíduos qualificados de alto patrimônio líquido, oferecendo a eles a oportunidade de investir em PMEs de alto potencial e não listadas.
- Foco do investimento: Pelo menos 70% dos ativos do fundo devem ser investidos em PMEs não listadas.
- Flexibilidade entre fronteiras: O passaporte EuVECA facilita a distribuição do fundo em vários países da UE, incentivando mais investimentos em empresas inovadoras.
Um Fundo de Investidor Profissional de Malta pode ser qualificado pela EuVECA?
Sim, pode, desde que atenda às normas do PIF de Malta e aos padrões regulatórios da EuVECA, e seja administrado por um gestor registrado na EuVECA com ativos inferiores a 500 milhões de euros. Isso oferece uma estrutura atraente para gestores de fundos que desejam acessar novos mercados da UE e, ao mesmo tempo, manter a flexibilidade regulatória.
Como funciona
Para estabelecer um PIF de Malta como um EuVECA, os administradores de fundos devem seguir estas etapas:
- Registrar-se na Autoridade de Serviços Financeiros de Malta (MFSA) de acordo com a estrutura da EuVECA.
- Garantir que o fundo invista pelo menos 70% de seu capital em PMEs não listadas.
- Cumprir as regulamentações do PIF e da EuVECA para garantir uma proteção robusta ao investidor.
Vantagens de estruturar um PIF como um EuVECA:
- Acesso à marca em toda a UE: O passaporte EuVECA permite que o fundo seja comercializado em toda a UE, expandindo seu alcance e sua base de investidores.
- Base de investidores direcionada: Os fundos EuVECA podem ser direcionados tanto para investidores profissionais quanto para indivíduos elegíveis de alto patrimônio líquido.
- Carga regulatória mais leve: Os fundos EuVECA operam sob uma estrutura regulatória mais leve do que os fundos AIFMD de escopo completo, resultando em custos operacionais mais baixos.
- Focado em inovação: Esses fundos têm o compromisso de investir em PMEs e startups, atraindo investidores interessados em empresas inovadoras e de alto crescimento.
- Maior credibilidade: O selo EuVECA indica um compromisso com a transparência, proporcionando aos investidores maior confiança nas operações do fundo.
Próximas etapas
Concluindo, a estruturação de um PIF de Malta como um EuVECA oferece vantagens significativas para os administradores de fundos voltados para PMEs em toda a Europa, com benefícios que incluem marketing internacional, flexibilidade regulatória e um claro foco de investimento em inovação.
Se você estiver interessado em criar um PIF em Malta como um EuVECA ou quiser saber mais sobre essa estrutura de investimento exclusiva, faça o download do nosso Key Facts Sheet ou entre em contato com Keith Zammit, Director - Fund Services, em nosso escritório em Malta, pelo e-mail kzammit@tridenttrust.com.