Escolhendo o administrador de fundos certo: Fatores a serem considerados pelos administradores de fundos

A escolha do administrador de fundos correto é uma decisão crítica que pode afetar significativamente a eficiência e o sucesso de um fundo. Os administradores de fundos geralmente enfrentam desafios como manter-se em dia com os requisitos de conformidade regulamentar, relatórios precisos e oportunos e relações com investidores, tudo isso enquanto se esforçam para manter a eficiência operacional. Ao estabelecer uma parceria com um administrador de fundos qualificado, você pode simplificar as operações, melhorar a conformidade e construir relacionamentos mais sólidos com os investidores.

Este guia descreve as principais considerações ao escolher um administrador de fundos e fornece insights sobre como um administrador de alta qualidade pode beneficiar seu fundo.

O que faz um administrador de fundos?

Um administrador de fundos é um prestador de serviços terceirizado indicado por fundos de investimento, como fundos de hedge, fundos de private equity e fundos mútuos, e até mesmo fundos de ativos digitais ou fundos criptográficos. O administrador é responsável por várias funções administrativas e operacionais, incluindo contabilidade, relatórios financeiros e de investidores e conformidade regulatória. Seus serviços normalmente incluem:

• Contabilidade e relatórios: Manutenção de registros financeiros precisos e produção de relatórios financeiros regulares e oportunos para investidores e órgãos reguladores.
• Cálculo do NAV: Cálculo do valor líquido dos ativos do fundo em uma base diária, mensal, trimestral ou anual.
• Serviços aos investidores: Gerenciamento das comunicações, assinaturas e resgates dos investidores.
• Conformidade regulatória: Garantir que o fundo esteja em conformidade com as regulamentações relevantes e opere de acordo com seu Memorando de Colocação Privada (PPM) ou Contrato de Parceria Limitada (LPA).

Especialização e conjunto de habilidades

A avaliação de um administrador de fundos vai além dos serviços - ele deve ser uma extensão da sua equipe. Procure conhecimentos especializados que correspondam à estratégia exclusiva de seu fundo e um conjunto de habilidades que garanta a excelência operacional e o crescimento a longo prazo.

• Especialização: Experiência com a estratégia e as classes de ativos de seu fundo específico (por exemplo, private equity, fundos de hedge, ativos digitais) e credibilidade com seus investidores-alvo.
• Pessoal: A qualidade e a estabilidade de sua equipe, juntamente com suas práticas de recrutamento.
• Longevidade: Um histórico estabelecido e experiência no setor.

No cenário digital atual, um administrador de fundos de primeira linha aproveitará a tecnologia avançada para aprimorar a prestação de serviços, aumentar a eficiência e garantir a segurança dos dados, apoiando, em última análise, o crescimento do seu fundo. Considere o seguinte:

• Integração de tecnologia: Integração de software de administração de fundos relevante para o setor e atualizado para integração de investidores, contabilidade e relatórios, bem como sistemas específicos de ativos para estratégias como private equity, ativos criptográficos ou empréstimos.
• Segurança de dados: Medidas robustas de segurança cibernética para proteger informações confidenciais.
• Automação: Eficiência no tratamento de grandes volumes de transações e dados por meio da automação.

Estrutura de propriedade

Compreender a estrutura de propriedade do administrador do seu fundo lhe dá uma visão da estabilidade e da visão de longo prazo, no que deve ser uma parceria importante para os próximos anos

• Propriedade privada vs. patrimônio privado ou apoiado por bancos: Considere as diferenças nas prioridades estratégicas, nos horizontes de retorno financeiro, na estabilidade da equipe de gestão e no investimento financeiro.
• Operações independentes: O potencial de prestação de serviços imparciais em empresas independentes.

Mentalidade de longo prazo

Um administrador de fundos com uma mentalidade de longo prazo investe no seu sucesso, garantindo a continuidade e uma parceria estável que cresce junto com o seu fundo. Avalie o compromisso do administrador com relacionamentos estáveis examinando

• Rotatividade da equipe: Baixas taxas de rotatividade podem indicar uma equipe estável e experiente com interesses alinhados.
• Retenção de clientes: Os relacionamentos de longo prazo com os clientes geralmente refletem a alta satisfação com os serviços.

Abordagem orientada para o relacionamento

Um administrador de fundos orientado para o relacionamento concentra-se na criação de parcerias sólidas e duradouras

• Atendimento ao cliente: Procure equipes dedicadas de atendimento ao cliente que ofereçam atenção personalizada e operações acessíveis e responsivas.
• Comunicação: Certifique-se de que haja canais de comunicação regulares e transparentes.

Presença internacional/capacidade entre jurisdições

Uma presença global é fundamental para garantir operações tranquilas em várias jurisdições, ajudando seu fundo a manter a conformidade e a flexibilidade em um cenário regulatório em constante evolução

• Localização dos escritórios: Disponibilidade de escritórios nos principais centros financeiros.
• Serviços entre jurisdições: Capacidade de navegar e cumprir com diferentes ambientes regulatórios, especialmente para estruturas de fundos paralelos.

Outros fatores a serem considerados:

• Qualidade / Controles internos: Controles internos robustos garantem precisão e confiabilidade. Procure administradores com classificação ISAE 3402 ou SOC 2.
• Ativos sob administração (AUA): Considere a escala e o escopo das operações do administrador.
• Ampla gama de serviços: Certifique-se de que eles ofereçam serviços abrangentes para atender a todas as necessidades de seu fundo e de suas entidades auxiliares.
• Capacidade de serviço escalável: A capacidade de dar suporte ao crescimento de seu fundo.
• Estrutura de custos e transparência: Busque preços claros e transparentes com contratos de nível de serviço detalhados.
• Experiência em regulamentação: Pesquise a capacidade do administrador de manter-se em conformidade com a AIFMD, FATCA, CRS e EU SFDR. O ambiente regulatório está se tornando cada vez mais complexo e exige um administrador que se mantenha atualizado sobre as mudanças nos requisitos.

Fazer a devida diligência ao escolher um administrador de fundos

A realização de uma diligência prévia completa é fundamental ao selecionar um administrador de fundos. Considere as seguintes etapas:

• Verificação de antecedentes: Pesquise o histórico, a reputação e a situação regulatória do administrador.
• Referências: Solicite e entre em contato com referências de clientes existentes.
• Visitas ao local: Realize visitas ao local para entender melhor suas operações e se reunir com terceiros, como advogados, auditores, banqueiros ou até mesmo reguladores.
• Acordos de nível de serviço (SLAs): Analise os SLAs para garantir que eles atendam às suas expectativas de prestação de serviços e desempenho.

Ao avaliar esses fatores, você pode escolher um administrador de fundos que não apenas atenda às necessidades atuais do seu fundo, mas também atue como um parceiro confiável e comprometido com o seu sucesso a longo prazo. Ao considerar o custo dos serviços de administração, lembre-se de que, como disse Warren Buffett, "Preço é o que você paga; valor é o que você recebe"

Como podemos ajudar

Na Trident Trust, oferecemos uma gama de serviços de fundos personalizados, projetados para atender às necessidades de diversas estratégias de investimento. Com mais de 700 fundos de ativos alternativos em todo o mundo e US$ 60 bilhões em ativos sob administração, nossa experiência abrange private equity, dívida privada, capital de risco, fundos de hedge, imóveis e ativos digitais.

Nossos serviços incluem:

• Administração abrangente: Desde a configuração do fundo até as operações diárias, lidamos com todos os aspectos da administração do fundo.
• Tecnologia avançada: Usamos plataformas de nível institucional para garantir eficiência e segurança.
• Alcance global: Com escritórios em 12 domicílios de fundos, fornecemos suporte interjurisdicional contínuo.

Explore como os serviços de administração de fundos da Trident Trust podem aprimorar as operações do seu fundo visitando nossa página de Serviços de Fundos ou entrando em contato com Karine Seguin, em kseguin@tridenttrust.com.