Este artículo es una continuación de nuestra serie que explora cómo las principales jurisdicciones de fondos se están adaptando para satisfacer las necesidades cambiantes de los clientes, ya sea impulsadas por la evolución del mercado, las demandas de los inversores o los cambios estructurales en la gestión de patrimonios. En cada artículo nos centraremos en un domicilio diferente, examinando cómo sus marcos regulatorios, estructuras de fondos y flexibilidad de inversión pueden ayudar a abordar los retos a los que se enfrentan las family offices y los inversores sofisticados. Comenzamos con Malta y su régimen de Fondos de Inversores Profesionales Notificados (NPIF).
Seguimos la serie con Luxemburgo y su Fondo de Inversión Alternativo Reservado (RAIF), Sociedad Limitada Especial Registrada (SCSp), Société de Participations Financières (SOPARFI), así como la Société de Gestion de Patrimoine Familial (SPF).
Luxemburgo es una de las jurisdicciones de fondos más fiables del mundo, conocida por su experiencia transfronteriza, su sólido marco de protección del inversor y una infraestructura jurídica y reguladora flexible pero robusta. Su atractivo se extiende tanto a los clientes institucionales como a los individuales, ya que ofrece una amplia gama de vehículos de fondos y sociedades instrumentales ("SPV") que pueden satisfacer diversas necesidades de inversión y estructuración.
Una Jurisdicción Institucional Confiable
La sólida reputación de Luxemburgo como domicilio de fondos y SPV se sustenta en varias fortalezas:
Soluciones de Fondos para Clientes Privados y Multi-Family Offices
Los vehículos más utilizados por los patrimonios privados, las family offices y las boutiques de gestión de activos son:
El RAIF (Fondo de Inversión Alternativa Reservado)
El RAIF combina la eficacia reguladora con la flexibilidad de estructuración:
La SCSp Registrada (Sociedad Colectiva Especial)
La SCSp registrada -también denominada asociación no regulada de umbral inferior- es una solución sencilla diseñada para los fondos que no tienen intención de comercializar ampliamente en toda la UE.
Características Principales:
La SOPARFI (Société de Participations Financières)
La SOPARFI es el conocido holding financiero luxemburgués, y puede integrarse estratégicamente en estructuras de fondos más amplias, normalmente entre el fondo y los activos objetivo del fondo
-
Puede poseer cualquier tipo de activos (bienes inmuebles, acciones, bonos, efectivo, divisas, etc.)
-
Pueden registrarse bajo distintas formas jurídicas, como Sociedad Colectiva Especial (SCSp), sociedad comanditaria simple (SCA) o sociedad de responsabilidad limitada (S.à r.l., SA).
La SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial)
Adaptado a las necesidades de la gestión de patrimonios privados, la SPF tampoco es un fondo en sí, sino un vehículo complementario en la caja de herramientas de estructuración de una familia:
Conclusión
Tanto para los clientes privados que buscan una estructuración patrimonial a medida como para los gestores de activos emergentes que prueban una primera estrategia, Luxemburgo ofrece un conjunto adaptable de vehículos. Desde la SCSp registrada no regulada hasta el RAIF y el SPF, la jurisdicción equilibra credibilidad y eficiencia, respaldada por décadas de seguridad jurídica, estabilidad normativa y armonización fiscal internacional.
Cómo podemos ayudarle
En Trident Trust apoyamos a nuestros clientes en todo el espectro de estructuras de fondos luxemburguesas. Tanto si se trata de una family office que pone en marcha una estrategia de inversión a medida, de un asesor patrimonial que busca soluciones sólidas para clientes privados o de un gestor internacional que entra en Europa, nuestro experimentado equipo luxemburgués ofrece apoyo personalizado en la constitución, administración y cumplimiento continuo de las normas de los fondos. Con el respaldo de nuestra presencia mundial, ofrecemos una coordinación transfronteriza sin fisuras y conocimientos prácticos en cada fase del ciclo de vida de su fondo.
Si desea obtener más información sobre nuestros servicios, descargue nuestro folleto de servicios de fondos o póngase en contacto con Kaj Wouters, Director General, Luxemburgo, o Alan Botfield, Director de Desarrollo de Negocios, Luxemburgo.