O Luxemburgo há muito que se consolidou como um dos principais centros financeiros mundiais para a estruturação de investimentos internacionais. O seu sucesso assenta na estabilidade política e económica, na credibilidade regulatória e num quadro jurídico concebido para apoiar os fluxos transfronteiriços de capitais.
Com uma extensa rede de convenções de dupla tributação, uma sólida reputação junto dos reguladores e investidores e uma vasta gama de veículos jurídicos flexíveis, o Luxemburgo continua a atrair gestores de ativos, empresas de capital de investimento, grupos multinacionais e investidores privados.
Quer o objetivo seja a detenção de ativos, a angariação de capital ou a implementação de estratégias de investimento complexas, o Luxemburgo oferece soluções que combinam flexibilidade com segurança regulamentar.
Estruturas de holding e societárias
Société de Participations Financières (SOPARFI), uma sociedade gestora de participações e de financiamento: uma estrutura de holding luxemburguesa versátil
A SOPARFI é uma sociedade luxemburguesa não regulamentada, frequentemente utilizada como holding ou veículo de financiamento no âmbito de estruturas de grupos internacionais.
As principais vantagens incluem:
Não há restrições quanto ao tipo de ativos detidos
Acesso à extensa rede de convenções de dupla tributação do Luxemburgo
Um regime atrativo de isenção de participações
Possível redução ou eliminação dos impostos retidos na fonte, sujeita a determinadas condições
Estas características fazem do SOPARFI um pilar fundamental de muitas estruturas de investimento e empresariais internacionais.
Société de gestion de patrimoine familial (SPF), uma companhia de gestão de património familiar: Estruturação patrimonial para investidores privados
O SPF foi concebido especificamente para particulares que gerem o seu património pessoal. Não se destina a atividades comerciais e limita-se à detenção passiva de ativos.
As principais características incluem:
Isenção do imposto sobre o rendimento das pessoas coletivas, do imposto municipal sobre as atividades económicas e do imposto sobre o património líquido, sujeita ao regime do SPF e ao imposto anual de subscrição
Uma estrutura simples, centrada na preservação do património
Acesso a uma vasta gama de investimentos financeiros
As SPF são normalmente utilizadas por particulares com elevado património líquido e por family offices que procuram uma solução eficiente e confidencial para a estruturação do património.
Fundos de Investimento Alternativos
O Luxemburgo é um dos principais centros europeus para fundos de investimento alternativos, oferecendo opções tanto regulamentadas como não regulamentadas que permitem aos gestores aceder de forma eficiente aos investidores da UE.
Fundo de Investimento Especializado (SIF): Flexibilidade num quadro regulamentar
O SIF proporciona um equilíbrio entre a supervisão regulamentar e a flexibilidade estrutural.
As principais funcionalidades incluem:
Um amplo âmbito de investimento em várias classes de ativos
Regras de diversificação flexíveis
Geralmente isento dos impostos sobre o rendimento e sobre o património líquido do Luxemburgo, estando sujeito a um imposto anual de subscrição
Os SIF são frequentemente utilizados por investidores bem informados que procuram diversificação no âmbito de um quadro regulamentar reconhecido.
Société d’Investissement en Capital à Risque (SICAR), uma sociedade de investimento em capital de risco: Concebida para o capital privado e o capital de risco
O SICAR foi concebido especificamente para investimentos em capital de risco.
Permite:
Investimento em capital privado, capital de risco e estratégias de crescimento
Estruturação flexível como entidade empresarial ou sociedade
Tratamento fiscal concebido para investimentos em capital de risco elegíveis
As SICAR são particularmente adequadas para gestores que se dedicam aos mercados privados e à criação de valor a longo prazo.
Fundo de Investimento Alternativo Reservado (RAIF): Rapidez, flexibilidade e acesso ao mercado
O Fundo de Investimento Alternativo Reservado tornou-se um dos veículos de investimento mais populares do Luxemburgo.
O seu encanto reside em:
Não é necessária qualquer aprovação prévia do produto pela CSSF
Acesso ao passaporte de comercialização da UE através de um GFIA autorizado
Flexibilidade em termos de estratégias e classes de ativos
Supervisão no âmbito da Diretiva AIFMD através de um GFIA autorizado
Os RAIFs são frequentemente utilizados por gestores que procuram acelerar o tempo de lançamento no mercado, mantendo simultaneamente padrões de governação rigorosos.
Sociedades em Comandita Simples
Société en commandite spéciale (SCSp), uma sociedade em comandita especial: um padrão global para a estruturação de fundos
As sociedades em comandita simples do Luxemburgo, em particular as SCSp, são amplamente reconhecidas e aceites pelos investidores internacionais.
As principais funcionalidades incluem:
Ausência de personalidade jurídica e ampla liberdade contratual
Ausência de requisito de capital mínimo
Um certo grau de privacidade para os investidores, sujeito aos requisitos aplicáveis em matéria de divulgação de informação e de combate ao branqueamento de capitais
Transparência fiscal
O SCSp é frequentemente utilizado em fundos de capital de investimento, joint ventures, acordos de coinvestimento e estruturas de «carried interest».
Vehículos de titularização
Valorizar os ativos geradores de rendimento
O Luxemburgo oferece um quadro altamente flexível para estruturas de titularização, permitindo que uma vasta gama de ativos seja financiada através dos mercados de capitais.
As principais vantagens incluem:
A capacidade de titularizar diversos tipos de ativos
Estruturas de compartimentação para segregar o risco
Um quadro regulamentar proporcionado, com a supervisão da CSSF a aplicar-se em determinados casos
Resultados fiscalmente neutros, dependendo da estrutura
Estes veículos são frequentemente utilizados para rentabilizar ativos ilíquidos, otimizar estratégias de financiamento e diversificar o risco de investimento.
O Luxemburgo como porta de entrada para os investidores globais
O Luxemburgo é cada vez mais utilizado como plataforma para a expansão internacional na Europa e para além dela.
Entre os seus pontos fortes contam-se:
Uma infraestrutura de distribuição global altamente eficiente
Sólida reputação em matéria de regulamentação e transparência
Uma gama abrangente de estruturas de holding, fundos e financiamento
Em conjunto, estas características posicionam o Luxemburgo como um centro estratégico para a atividade de investimento transfronteiriço.
Gerir estruturas com confiança
Como a Trident Trust pode ajudar
A Trident Trust Luxembourg presta apoio em todas as fases-chave do ciclo de vida das estruturas de investimento, desde a constituição até à administração contínua.
As nossas equipas prestam apoio a gestores de ativos, investidores institucionais e clientes particulares nas seguintes áreas:
Colaborar com consultores jurídicos e fiscais do Luxemburgo para facilitar a criação eficiente de estruturas
Administração corporativa contínua
Administração do fundo, contabilidade e relatórios aos investidores
Assistência na elaboração de relatórios regulares e na gestão administrativa relacionada com a conformidade
Trabalhamos com uma vasta gama de estruturas luxemburguesas, incluindo sociedades gestoras de participações sociais, fundos de investimento alternativos, sociedades em nome coletivo e veículos de titularização. A nossa experiência local é complementada por uma presença global, o que nos permite apoiar estruturas complexas e multijurisdicionais.
O nosso objetivo é prestar um apoio prático e fiável que permita aos clientes estabelecerem-se e operarem com confiança no Luxemburgo e noutros países.