Nosso diretor administrativo de Cingapura, Sean Coughlan, oferece uma visão interessante sobre a evolução dos escritórios familiares na Ásia.
O artigo foi publicado originalmente pela Finews, um dos principais sites de notícias da Ásia para profissionais do setor financeiro.
Embora os escritórios familiares estejam bem estabelecidos na América do Norte e na Europa, o crescimento dos escritórios familiares na Ásia é mais recente e coincide com o fenomenal crescimento econômico da Ásia. O acúmulo de riqueza pelas famílias na Ásia foi mais rápido do que em qualquer outra região do mundo nas últimas duas décadas. Analisando o ano de 2020, a Knight Frank informou que a China registrou o maior aumento em sua população de patrimônio líquido ultra-alto (UHNW) (9.594 UHNWIs adicionais), seguida pelos EUA (6.080) e Japão (1.199).
De acordo com o último relatório da Knight Frank, a população de UHNWIs da Ásia-Pacífico deverá crescer 33% nos próximos cinco anos até 2025. O aumento previsto de UHNWIs para 168.567 na região da Ásia-Pacífico será liderado em grande parte pela Indonésia (67%) e pela Índia (63%), com a China continental (46%) em seguida. No mesmo período, o número de bilionários e milionários na região da Ásia-Pacífico deverá aumentar em 46% e 37%, respectivamente. A Ásia-Pacífico já abriga mais bilionários do que qualquer outra região (36% do total global), sendo a China fundamental para esse fenômeno.
O crescimento dos escritórios familiares na Ásia
Tradicionalmente, as famílias asiáticas ricas costumavam administrar seu patrimônio por meio de holdings ou veículos para fins especiais (SPVs). Essa escolha geralmente era motivada pela simplicidade percebida na criação de empresas e pela necessidade de manter a confidencialidade. No entanto, com o crescimento da riqueza na Ásia, essas estruturas de participação corporativa se tornaram maiores, mais complexas e de gerenciamento mais demorado.
Portanto, surgiu a necessidade de as famílias asiáticas ricas institucionalizarem a gestão do patrimônio e dos investimentos de suas famílias por meio de uma estrutura mais eficaz: o family office.
A evolução do family office na Ásia, de um centro de investimentos..
Pode-se dizer com segurança que as gerações mais antigas de famílias asiáticas de alto patrimônio líquido (HNW) ou UHNW originalmente planejaram o family office como um centro de investimentos, uma estrutura organizacional formalizada para gerenciar os ativos e investimentos da família.
Mais recentemente, a segunda e a terceira gerações de famílias HNW e UHNW têm preferido os escritórios familiares, que podem funcionar não apenas como consultores de investimentos profissionais, mas também como parceiros confiáveis para ajudá-las a gerenciar assuntos financeiros, tributários e patrimoniais complexos, além de lidar com muitas outras tarefas administrativas e de estilo de vida, incluindo residência e cidadania, educação, saúde e relatórios.
Trata-se de uma evolução do foco apenas em investimentos para uma abordagem mais holística, inclusive atuando como uma plataforma para governança corporativa e familiar.
... ao surgimento da governança corporativa e familiar
O influxo de regulamentações globais e a cooperação intergovernamental estão tendo um impacto fundamental nas estruturas dos escritórios familiares, levando as famílias a centralizar a gestão e profissionalizar a governança de seus assuntos financeiros mundiais. A maioria das famílias asiáticas demonstra um desejo cada vez mais forte por mecanismos formais de governança em todas as áreas de suas operações, negócios e gestão de patrimônio. Isso significa adotar uma liderança sólida, meritocracia e práticas apropriadas de tomada de decisão.
A importância crescente de uma governança sólida e formalizada da gestão de investimentos anda de mãos dadas com a governança familiar aprimorada e outros desenvolvimentos que envolvem os arranjos de sucessão da família, especialmente à medida que as famílias asiáticas se tornam maiores, mais diversificadas geográfica e geracionalmente, com maior transparência exigida por todas as partes envolvidas.
Mais do que nunca, as famílias estão se dando conta de que padrões de governança fracos podem ser desastrosos. Não é incomum que os escritórios familiares sejam estabelecidos pelo patriarca ou matriarca fundador, que gerou a riqueza e continua a tomar todas as decisões importantes sobre a riqueza da família e sobre a família. Em última análise, a morte do fundador pode ser um momento crucial; se não houver uma estrutura de governança bem compreendida e eficaz, pode haver discórdia familiar e, sem uma estrutura de governança em vigor, não haverá meios eficazes pelos quais a família possa tomar decisões sobre questões importantes após o evento crucial. As consequências podem ser terríveis: perda de oportunidades de investimento e, por fim, a dissolução do family office.
O que os family offices na Ásia poderiam fazer para ajudar as famílias a implementar medidas de governança adequadas para o futuro?
Uma estrutura de governança familiar não pode ser um modelo pronto para uso - as famílias são personalizadas e únicas, e diferentes estruturas funcionarão para diferentes famílias - portanto, deve ser uma solução personalizada com base nas circunstâncias individuais. É importante ressaltar que a estrutura de governança deve ser compartilhada entre os membros da família, e não imposta pela primeira geração, para que funcione de forma eficaz.
Para tomar decisões de forma a satisfazer os diversos membros da família e aumentar e proteger o patrimônio para as gerações futuras, os escritórios familiares devem ajudar a criar um estatuto familiar ou concordar em formalizar a abordagem e o controle das estruturas de posse do patrimônio da família.
Além disso, o escritório da família pode ajudar a estabelecer um conselho familiar eleito com membros de várias gerações. Eles podem acompanhar todas as decisões tomadas no conselho e estabelecer uma constituição familiar com regras a serem seguidas pelos membros da família. Uma constituição familiar pode estabelecer, por exemplo, valores familiares e responsabilidades para os membros da família, definir seus direitos ou regras para vender ações da família etc. Um escritório de família também pode ajudar a revisar e atualizar a constituição familiar em tempo hábil, incluindo sua política e status de implementação. Reuniões familiares e treinamento para os membros também podem ser organizados pelo escritório da família.
Conclusão
Dada a ampla flexibilidade na formação de family offices e na definição da estrutura de governança para atender a diferentes necessidades e circunstâncias, é essencial trabalhar com um parceiro profissional de confiança que tenha experiência em consultoria sobre estruturas de gestão de patrimônio e conhecimento especializado na implementação de medidas de governança personalizadas.
Se estiver pensando em montar seu próprio family office e estiver procurando um consultor profissional que possa oferecer consultoria independente e neutra sobre supervisão, controle e fiscalização, nossos escritórios em Hong Kong e Cingapura podem ajudar a garantir que tudo esteja alinhado com a visão de longo prazo para a gestão dos ativos e assuntos financeiros da família.