Durante décadas, Singapur ha sido uno de los destinos preferidos para la gestión patrimonial de empresarios y familias indonesias. Históricamente, gran parte de esa relación se centraba en la banca privada. Hoy en día, sin embargo, el panorama está cambiando. Los últimos avances en el sector del patrimonio privado apuntan a una creciente demanda de planificación patrimonial transfronteriza, a medida que las familias y su patrimonio adquieren un carácter cada vez más internacional. Cuando las familias, las empresas o los activos se trasladan al extranjero, las consideraciones a las que se enfrentan los titulares del patrimonio van ahora mucho más allá del acceso a los mercados financieros internacionales.
Para muchos propietarios de patrimonios indonesios, esta es una realidad habitual. Las empresas que surgieron en Indonesia se han expandido a nivel internacional, las sucesivas generaciones de estas familias pueden optar por estudiar, trabajar o vivir en el extranjero, y el patrimonio familiar puede estar invertido en múltiples jurisdicciones.
En consecuencia, las cuestiones relacionadas con la protección de los activos, la propiedad, la gobernanza y la gestión a largo plazo están cobrando cada vez más importancia.
Nuevos retos para las familias internacionales
El reto ya no consiste simplemente en cómo generar riqueza, sino también en cómo gestionarla de forma eficaz cuando las personas, las empresas y los activos vinculados a esa riqueza ya no se encuentran en un único lugar.
Es posible que el fundador desee que una empresa familiar siga bajo control familiar, aunque no todos los miembros de la familia quieran participar en su gestión o desempeñar el mismo papel en su futuro. Los miembros de la familia y los activos pueden encontrarse en distintos países, cada uno con su propio marco jurídico, normativo y de información.
Cada familia es diferente y no existe un enfoque válido para todos los casos. Sin embargo, en estas circunstancias, puede resultar útil tomar distancia y plantearse preguntas como:
¿Cuál es la mejor forma de proteger el patrimonio familiar?
¿Cómo sería el legado de nuestra familia?
¿De qué riesgos intento protegerme?
¿Cómo debería organizarse la titularidad de los activos familiares a largo plazo?
¿Cómo se puede mantener la continuidad a medida que las generaciones futuras se van dispersando geográficamente?
¿Cómo pueden participar adecuadamente los miembros de la familia en la toma de decisiones?
¿Qué ocurre si un miembro clave de la familia queda incapacitado o ya no está con nosotros?
¿Cómo se debe gestionar el patrimonio familiar cuando algunos miembros de la familia participan en el negocio familiar y otros no?
Más allá de la creación de riqueza
A lo largo de la historia, muchos fundadores se han centrado principalmente en crear y aumentar su patrimonio. Esto solía implicar expandir el negocio, aumentar la rentabilidad y, cuando se disponía de capital excedente, invertirlo para generar rendimientos atractivos.
Aunque, por supuesto, esos objetivos siguen siendo importantes, a medida que se acumula el patrimonio, las familias suelen llegar a un punto en el que las cuestiones relacionadas con la propiedad, la gobernanza y la gestión a largo plazo cobran tanta importancia como el crecimiento continuo y la rentabilidad de las inversiones.
En esta siguiente etapa se debería reflexionar sobre cómo se preservará el patrimonio familiar, cómo se tomarán las decisiones en el futuro, cómo participarán las generaciones venideras y cómo se podrán seguir defendiendo los objetivos y valores de la familia a medida que las empresas crezcan, los activos se diversifiquen y los miembros de la familia adquieran un carácter cada vez más internacional.
En función de las circunstancias de cada familia, se pueden barajar diversas herramientas de planificación y mecanismos de gobernanza, entre los que se incluyen trusts, sociedades de inversión familiares, acuerdos de accionistas, constituciones familiares u otros mecanismos similares. El enfoque más adecuado dependerá de las necesidades de la familia, así como del tipo de activos y de las jurisdicciones implicadas.
El debate ha pasado de "¿cómo nos hacemos ricos?" a "¿cómo organizamos, gestionamos y preservamos nuestro patrimonio a largo plazo?".
¿Por qué Singapur?
Dada la proximidad de Singapur a Indonesia y su consolidado ecosistema de servicios profesionales y de gestión patrimonial, suele ser una opción natural para los titulares de patrimonios con visión internacional.
Para muchas familias indonesias, Singapur ofrece una combinación de ventajas tanto prácticas como estructurales. Su cómodo huso horario y el acceso a profesionales familiarizados con los idiomas y las culturas de la región pueden facilitar la interacción habitual entre las familias y sus asesores. Al mismo tiempo, la estabilidad política de Singapur, su sólido marco normativo y su reputación de buena gobernanza lo convierten en un destino atractivo para los titulares de patrimonios que buscan un lugar bien regulado, independiente y conectado a nivel internacional desde el que coordinar sus asuntos.
Además de las entidades financieras, las familias pueden acceder a una amplia red de proveedores de servicios especializados dentro de una misma jurisdicción, entre los que se incluyen trustees profesionales, proveedores de servicios corporativos, especialistas en family offices, asesores jurídicos y profesionales fiscales. Para los titulares de patrimonios cuyos intereses se extienden a múltiples jurisdicciones, el acceso a proveedores de servicios globales capaces de trabajar de forma colaborativa más allá de las fronteras, mientras que la coordinación y la gestión administrativa se llevan a cabo desde una única ubicación, también puede resultar especialmente atractivo.
Singapur sigue invirtiendo en su sector de servicios financieros y reforzándolo. Las iniciativas en curso de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) tienen por objeto respaldar la competitividad de Singapur como centro financiero internacional de primer orden, al tiempo que se mantienen las sólidas normas reguladoras por las que es conocido. En conjunto, estos factores refuerzan la posición de Singapur como destino de confianza para los titulares de patrimonios y sus asesores.
Planificación a largo plazo
A medida que las familias comienzan a plantearse la transmisión del patrimonio de una generación a otra, pueden estudiar diversas opciones en materia de titularidad, gobernanza y planificación de la sucesión. Cuando las circunstancias son complejas e implican a varios miembros de la familia, empresas, activos o jurisdicciones, puede resultar muy útil contar con asesores profesionales con experiencia que comprendan tanto los aspectos técnicos como los prácticos que conlleva la estructuración y la gestión del patrimonio a largo plazo.
En el caso concreto de los propietarios de patrimonios indonesios, las consideraciones relativas a la planificación internacional deben evaluarse junto con las implicaciones legales, normativas y fiscales derivadas de que Indonesia sea la jurisdicción de residencia de la familia. Por lo tanto, es importante contar con asesores que puedan ayudar a las familias a abordar estas cuestiones y garantizar que cualquier acuerdo se ajuste a sus objetivos, sin dejar de ser adecuado, conforme a la normativa y adaptable a las circunstancias externas cambiantes.
Aún más importante que la estructura en sí misma es garantizar que cualquier acuerdo respalde los objetivos de la familia y siga siendo práctico y flexible. Los planes más exitosos suelen ser aquellos que reconocen que las familias no son estáticas, y que los acuerdos de planificación deben ser capaces de evolucionar junto con ellas, sin dejar de reflejar los valores fundamentales de la familia y de salvaguardar el legado familiar a largo plazo.
Protección del patrimonio
Aunque la planificación de la sucesión suele ser un objetivo importante, a muchos titulares de patrimonios les preocupa igualmente proteger lo que han construido a lo largo de toda una vida.
Las empresas familiares, las carteras de inversión y otros activos pueden enfrentarse a diversos riesgos potenciales a lo largo del tiempo, entre los que se incluyen los conflictos matrimoniales que afecten a las generaciones futuras, la inestabilidad política, las normas sucesorias legales o religiosas que quizá no reflejen los deseos del propietario del patrimonio, y las diferencias de opinión entre los miembros de la familia sobre cómo debe preservarse y transmitirse el patrimonio en última instancia.
Una planificación adecuada puede aportar mayor claridad en cuanto a la titularidad y garantizar un cierto grado de continuidad y protección de los activos familiares. Los acuerdos fiduciarios pueden ayudar a preservar el control familiar sobre los activos clave, evitar la fragmentación de las empresas familiares a lo largo de las sucesivas generaciones y crear un marco a través del cual se pueda mantener el patrimonio en beneficio de la familia, de acuerdo con los deseos del fundador.
Por lo tanto, el objetivo no es simplemente determinar cómo se transmitirá el patrimonio de una generación a la siguiente, sino también analizar cómo se puede proteger frente a riesgos internos y externos y cómo se puede garantizar que siga estando disponible para cubrir las necesidades económicas a largo plazo de la familia.
Cómo puede ayudarle Trident Trust
A medida que las familias indonesias amplían sus negocios, sus inversiones y su presencia familiar en múltiples jurisdicciones, una estructuración coordinada del patrimonio y una planificación sucesoria pueden ayudar a proteger sus activos y a preservar el legado familiar.
Trident Trust colabora con clientes privados, family offices y asesores profesionales, ofreciendo servicios independientes de administración fiduciaria, corporativa, de trusts y de fondos en múltiples jurisdicciones. Ayudamos a las familias a gestionar con confianza la titularidad transfronteriza del patrimonio, la gobernanza y las transiciones generacionales. Se recomienda a las familias que soliciten asesoramiento jurídico y fiscal independiente en las jurisdicciones pertinentes antes de poner en marcha los acuerdos previstos.
Para analizar cómo podríamos ayudarle a alcanzar los objetivos de planificación patrimonial de su familia, póngase en contacto con Hannah Bisson, Directora de Desarrollo de Negocios de nuestra oficina de Singapur, en la dirección hbisson@tridenttrust.com.