A medida que aumenta la demanda de activos digitales por parte de los inversores, los gestores de fondos se enfrentan a un panorama en rápida evolución marcado por nuevas complejidades en la gestión, custodia y administración de portafolios. En este contexto, asociarse con el administrador de fondos adecuado puede marcar una diferencia decisiva, ayudando a los gestores a cumplir las expectativas operativas, normativas y de los inversores con mayor confianza y eficiencia.
En el centro de esta evolución se encuentra el papel cada vez más estratégico del administrador de fondos. Mucho más allá de las funciones administrativas rutinarias, el administrador de fondos actual desempeña un papel fundamental a lo largo de todo el ciclo de vida del fondo, desde la constitución y la estructuración hasta la contabilidad, el cumplimiento y el servicio a los inversores. Esto es especialmente cierto en el caso de los fondos que invierten en activos digitales, donde el ritmo de la innovación exige tanto conocimientos especializados como capacidad de adaptación.
Nuestros expertos en Fondos han elaborado una lista de las principales responsabilidades que tiene un administrador de fondos a la hora de respaldar fondos de activos digitales, y el impacto que esto tiene en el funcionamiento del fondo.
Funciones Clave del Administrador de Fondos en los Fondos de Activos Digitales
- Apoyo a la Constitución de Fondos: Implica un compromiso temprano con el gestor del fondo durante la fase de estructuración, garantizando que los documentos legales se ajusten a los marcos operativos y contables. Esta alineación es esencial para calcular con precisión las comisiones de gestión y rendimiento, y para traducir la intención del patrocinador del fondo en realidad dentro de los límites de la ejecución práctica y el cumplimiento.
- Interpretación y Ejecución de los Documentos de los Fondos: El administrador del fondo es responsable de aplicar los documentos rectores del fondo a los procesos de contabilidad, valoración e informe, garantizando la coherencia y el cumplimiento de las políticas establecidas.
- Contabilidad y Cálculo del Valor Liquidativo de los Fondos: Es fundamental que los cálculos del valor liquidativo sean precisos y puntuales. El administrador se encarga del procesamiento continuo de las transacciones, la conciliación y la contabilidad, normalmente con periodicidad mensual en el caso de los fondos de activos digitales líquidos.
- Servicios al Inversor: Los administradores actúan como agentes de transferencia, procesando suscripciones y reembolsos, y llevando a cabo la debida diligencia AML y KYC sobre los inversores en línea con los marcos regulatorios aplicables.
- Mantenimiento de Registros Específicos de Activos Digitales: Un administrador debe contar con sistemas capaces de realizar el seguimiento de características complejas como staking, yield farming, los airdrops, tokens envueltos, los liquidity pools y los márgenes derivados.
- Estados Financieros Anuales: Preparación de estados financieros anuales de conformidad con las normas contables pertinentes y asistencia a los auditores externos en el proceso de auditoría de fin de año.
- Informes reglamentarios: Realización de informes regulatorios y prestación de servicios regulatorios, especialmente para criptofondos.
- Tecnología adaptable: Para satisfacer las demandas de las operaciones de activos digitales, los administradores deben invertir en tecnología robusta que admita el procesamiento de transacciones de gran volumen, la auditoría de datos en tiempo real y la integración perfecta con plataformas basadas en blockchain.
Estructuras digitales para la próxima generación
A medida que la industria de fondos experimenta una rápida transformación, la tokenización y la tecnología blockchain han surgido como dos de las fuerzas más significativas que están remodelando el futuro de la inversión. Para los asesores y patrocinadores de fondos que buscan aumentar el patrimonio de la próxima generación, comprender y adaptarse a estas tecnologías se está convirtiendo en algo esencial.
Estas innovaciones no son tendencias pasajeras, sino que representan cambios fundamentales en la forma en que se estructuran, gestionan y distribuyen los Fondos. En Trident Trust, reconocemos su potencial para redefinir la participación de los inversores y la transparencia.
Nuestro equipo de servicios de fondos ha identificado varios impactos clave de la tokenización y blockchain tanto para los inversores como para los administradores de fondos:
- Impacto transformador en el sector: La tokenización está revolucionando la contabilidad de los fondos y las relaciones con los inversores al aumentar la accesibilidad, mejorar la transparencia y desbloquear la liquidez, lo que resulta especialmente beneficioso para la planificación del patrimonio generacional y un mayor alcance de los inversores.
- Mayor eficiencia operativa: Los Fondos Tokenizados ofrecen procesos racionalizados, reduciendo la fricción administrativa y mejorando los tiempos de respuesta en todas las operaciones clave del fondo.
- Colaboración y adaptación continua: La integración exitosa de estas tecnologías requiere esfuerzos coordinados entre los patrocinadores, administradores y reguladores de fondos, así como un compromiso con la innovación y la educación continuas.
- Operaciones en tiempo real: La tecnología Blockchain admite el seguimiento y la valoración de transacciones en tiempo real, lo que permite una toma de decisiones más rápida y precisa, una característica valiosa para los inversores modernos que buscan agilidad y claridad.
Apoyar el futuro de los servicios de fondos
Los fondos de activos digitales presentan desafíos únicos, especialmente en lo que respecta a la experiencia y la formación continua necesarias para prestar servicios de administración de fondos de alta calidad. Desde 2018, Trident Trust ha apoyado a clientes que invierten y lanzan estrategias de activos digitales. Nuestra experiencia abarca jurisdicciones de fondos en todo el mundo, lo que nos da una profunda comprensión de los desafíos y oportunidades en este espacio. A medida que continuamos ampliando nuestras capacidades de activos digitales, mantenemos nuestro compromiso de ofrecer soluciones seguras, conformes y tecnológicamente avanzadas que sirvan a los intereses a largo plazo tanto de los patrocinadores de fondos como de los inversores.
Para obtener más información sobre nuestros servicios de administración de fondos de activos digitales, visite nuestra página Servicios de fondos o póngase en contacto directamente con nuestros expertos mundiales:
Dan Smith, Director de Servicios de Fondos - EE.UU. en dsmith@tridenttrust.com
Vetrece Martin, Directora de Servicios de Fondos de Activos Digitales - EE.UU. en vmartin@tridenttrust.com
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Dave van Duynhoven, Director de Fondos - Islas Caimán en dvanduynhoven@tridenttrust.com
Tony Carr, Director de Servicios de Fondos - Singapur en tcarr@tridenttrust.com