Luxemburgo se ha consolidado desde hace tiempo como uno de los principales centros financieros del mundo en lo que respecta la estructuración de inversiones internacionales. Su éxito se basa en la estabilidad política y económica, la credibilidad normativa y un marco jurídico diseñado para facilitar los flujos transfronterizos de capital.
Gracias a su amplia red de convenios de doble imposición, su sólida reputación entre los organismos reguladores y los inversores, y su amplia gama de estructuras jurídicas adaptables, Luxemburgo sigue atrayendo tanto a gestores de activos como a empresas de capital privado, grupos multinacionales e inversores privados.
Ya sea para la tenencia de activos, la obtención de capital o la puesta en marcha de estrategias de inversión complejas, Luxemburgo ofrece soluciones que combinan flexibilidad y seguridad normativa.
Estructuras holding y corporativas
Société de Participations Financières (SOPARFI), una sociedad holding y de financiación: una estructura holding luxemburguesa versátil
La SOPARFI es una sociedad luxemburguesa no regulada que se utiliza habitualmente como sociedad holdinga o vehículo de financiación en el marco de estructuras de grupos internacionales.
Entre las principales ventajas se incluyen:
No hay restricciones en cuanto al tipo de activos que se pueden poseer
Acceso a la amplia red de convenios de doble imposición de Luxemburgo
Un atractivo régimen de exención por participación
Posible reducción o eliminación de las retenciones en origen, sujeta a determinadas condiciones
Estas características convierten a SOPARFI en un pilar fundamental de numerosas estructuras de inversión y societarias internacionales.
Société de gestion de patrimoine familial (SPF), una sociedad de gestión de patrimonio familiar: Estructuración patrimonial para inversores privados
La SPF está diseñada específicamente para personas que gestionan su patrimonio personal. No está destinado a actividades comerciales y se limita a la tenencia pasiva de activos.
Entre sus características principales se incluyen:
Exención del impuesto sobre la renta corporativo, del impuesto municipal sobre actividades económicas y del impuesto sobre el patrimonio neto, sujeta al régimen de SPF y al impuesto anual de suscripción
Una estructura sencilla centrada en la preservación del patrimonio
Acceso a una amplia gama de inversiones financieras
Las SPF suelen ser utilizadas por personas con alto patrimonio y family offices que buscan una solución eficaz y discreta para la estructuración de su patrimonio.
Fondos de inversión alternativos
Luxemburgo es un centro europeo de referencia para los fondos de inversión alternativos, que ofrece opciones tanto reguladas como no reguladas que permiten a los gestores acceder de forma eficaz a los inversores de la UE.
Fondo de Inversión Especializado (SIF): flexibilidad dentro de un marco regulado
El SIF ofrece un equilibrio entre la supervisión reguladora y la flexibilidad estructural.
Entre sus características principales se incluyen:
Un amplio abanico de inversión en distintas clases de activos
Normas de diversificación flexibles
Por lo general, exento del impuesto sobre la renta y del impuesto sobre el patrimonio neto de Luxemburgo, sujeto a un impuesto anual de suscripción
Los SIF suelen ser utilizados por inversores bien informados que buscan diversificación dentro de un marco normativo reconocido.
Société d’Investissement en Capital à Risque (SICAR), una sociedad de inversión en capital de riesgo: destinada al capital privado y al capital riesgo
El SICAR está diseñado específicamente para inversiones en capital de riesgo.
Permite:
Inversión en capital privado, capital riesgo y estrategias de crecimiento
Estructuración flexible como sociedad o como asociación
Tratamiento fiscal diseñado para inversiones de capital de riesgo que cumplan los requisitos
Las SICAR son especialmente adecuadas para gestores centrados en los mercados privados y en la creación de valor a largo plazo.
Fondo Reservado de Inversión Alternativa (RAIF): rapidez, flexibilidad y acceso al mercado
El Fondo Reservado de Inversión Alternativa se ha convertido en uno de los vehículos de inversión más populares de Luxemburgo.
Su atractivo radica en:
No se requiere autorización previa del producto por la CSSF
Acceso al pasaporte de comercialización de la UE a través de un gestor de fondos de inversión alternativos (AIFM) autorizado
Flexibilidad en cuanto a estrategias y clases de activos
Supervisión del marco de la Directiva sobre Gestores de Fondos de Inversión Alternativos (AIFMD) a través de un AIFM autorizado
Los RAIF son utilizados con frecuencia por los gestores que buscan una rápida comercialización sin renunciar a unos sólidos estándares de gobernanza.
Asociaciones en Comandita Simple
Société en commandite spéciale (SCSp), una sociedad comanditaria especial: un estándar global para la estructuración de fondos
Las asociaciones en comandita de Luxemburgo, en particular las SCSp, gozan de un amplio reconocimiento y aceptación entre los inversores internacionales.
Entre sus características principales se incluyen:
Sin personalidad jurídica y amplia libertad contractual
No existe un requisito de capital mínimo
Cierto grado de confidencialidad para los inversores, sujeto a los requisitos aplicables en materia de divulgación de información y requisitos AML
Transparencia fiscal
La SCSp se utiliza habitualmente en fondos de capital privado, empresas conjuntas, acuerdos de coinversión y estructuras de participación en los beneficios.
Vehículos de titulización
Aprovechar el valor de los activos generadores de ingresos
Luxemburgo ofrece un marco muy flexible para las estructuras de titulización, lo que permite financiar una amplia gama de activos a través de los mercados de capitales.
Entre las principales ventajas se incluyen:
La capacidad de titulizar diversos tipos de activos
Estructuras compartimentadas para segregar el riesgo
Un marco regulatorio proporcionado, con la supervisión de la CSSF aplicable en determinados casos
Resultados fiscalmente neutros en función de la estructura
Estos vehículos se utilizan a menudo para obtener liquidez de activos ilíquidos, optimizar las estrategias de financiación y diversificar el riesgo de inversión.
Luxemburgo como Puerta para Inversores Internacionales
Luxemburgo se utiliza cada vez más como plataforma para la expansión internacional en Europa y más allá.
Entre sus fortalezas se destacan:
Una infraestructura de distribución global de gran eficiencia
Sólida reputación en cumplimiento normativo y transparencia
Una amplia gama de estructuras de sociedades holding, de fondos y de financiación
En conjunto, estas características convierten a Luxemburgo en un centro estratégico para la actividad inversora transfronteriza.
Gestión de Estructuras con Confianza
Cómo Puede Ayudarte Trident Trust
Trident Trust Luxemburgo ofrece apoyo en las etapas clave del ciclo de vida de las estructuras de inversión, desde su constitución hasta su administración continua.
Nuestros equipos prestan apoyo a gestores de activos, inversores institucionales y clientes privados en los siguientes ámbitos:
Colaboramos con asesores jurídicos y fiscales de Luxemburgo para facilitar la creación eficaz de estructuras
Gestión corporativa continua
Administración de fondos, contabilidad y presentación de informes a los inversores
Asistencia en la presentación de informes periódicos y en las gestiones administrativas relacionadas con el cumplimiento
Trabajamos con una amplia gama de estructuras luxemburguesas, entre las que se incluyen sociedades holding, fondos de inversión alternativos, asociaciones y entidades de titulización. Nuestra experiencia local se complementa con nuestra presencia global, lo que nos permite dar soporte a estructuras complejas que abarcan varias jurisdicciones.
Nuestro objetivo es ofrecer un apoyo práctico y fiable que permita a nuestros clientes organizarse y desarrollar su actividad con confianza, tanto en Luxemburgo como fuera de él.